股神巴菲特的「价值投资法」5 个简单原则,台股也可以套用

2020-07-31 阅读204 点赞346
股神巴菲特的「价值投资法」5 个简单原则,台股也可以套用

2016 年 6 月 14 日,某大报下了个标题:「英国会脱欧吗?亚股紧张到跳水!」

内容是说英国可能退出欧盟,许多投资人的反应是卖出美元,转进日圆和黄金等资产以求避险,因此,日圆兑美元升值逾 1%,亚洲各国股市全面重挫,日本、香港股市早盘均暴跌逾 500 点。

也有读者问我:「脱欧会影响我们的股市吗?」我简单的回覆他:「想太多了!」我的意思是说,我们投资的是股票,最重要的是股票的本质,没有必要去连结英国脱欧这件事情,没有必要自己吓自己!

恰好,2016 年 6 月 21 日,另外一份报纸列出巴菲特、索罗斯(George Socros)、麦嘉华(Marc Faber)等 7 人对英国脱欧的看法。其中,巴菲特的说法太棒了,大意如下:

1. 无论公投结果如何,一切如常,不做任何改变。
2. 不卖手中的农地、不动产和房舍,不买其他厂牌的车。
3. 还有,肯定不会改变自己的投资标的。

巴菲特正是「价值投资法」的代表人物,他的立场从以前到现在都是如此坚定,轻鬆的看市场,可说是「吾道一以贯之」的最佳典範!他的意思也是:投资人不必想太多了!

巴菲特的「价值投资法」

巴菲特提出的「价值投资法」,道理很简单,就是一套投资学,是很基本的知识,每个人都能轻鬆上手。因为,这套理论的基本原理都很浅显易懂:

1. 要用 5 毛买一块钱价值的股票。
2. 要买自己熟悉的股票。
3. 风险来自于你不知道自己正在做些什幺 (所以你要知道自己正在做什幺)。
4. 如果你在错误的路上,奔跑也没有用(古人用「缘木求鱼」来比喻走错方向)。
5. 他说他很理性,许多人有更高的智商,许多人工作更长的时间,但是他能理性的处理事物。

巴菲特的「价值投资法」告诉我们, 在买进股票前,一定要仔细的评估,若该事业确实有前景,其价格却很便宜,他就会採取买进的动作,大量买进,长期的持有!

反之, 若是股价太高,无论什幺样的股票,根本就不值得冒险 。巴菲特说读了葛拉汉的《智慧型股票投资人》这一本书,让他找到了投资股市的明灯。

这本书所谈的,就是「价值投资法」,作者观察 1946 年到 1969 年这段时间,整个市场的公司盈余与现金股利只成长了一倍,但是道琼指数却上涨了四倍多,也就是说,这段期间的行情上涨,少部分是源于公司价值的提升,大部分还是源于投资者与投机客的心态。这表示股价上涨不是完全依赖价值的提升,所以市场是存有风险的。

作为一个「智慧型股票投资人」,在买进股票前,应该要仔细的评估,才能避开风险。

学习「价值投资法」真的有用吗?当然有,因为谈到投资股市这件事情,最令人崇拜的就是股神巴菲特,他的方法大部分就是价值投资法!今天我学习价值投资法,正是追随巴菲特的投资原则。

不会因为一些挫折就感到迷惑

在此先介绍「价值投资法」的一些基本特性:

1.强调本金的安全 :投资人所投资的标的,都有真实的价值,不至于大幅亏损或消失不见,所以你能够获得安心。

2.强调要有适当的收益 :所以投资人在投资过程中,都能获得适当的收入,以保持生活的安定。

3.强调要对投资标的深入分析 :所以投资人可以自行判断投资标的和投资时机,不会因为一些挫折就感到迷惑,也不会受到不良投资商品的诱惑。

4.绝不贪心 :投资的範围绝不超过自己的能力,所以不会因为贪心而陷入失败和贫穷的困境。

所谓「条条大路通罗马」,投资正道可以不只一个,但是价值投资法、现金殖利率法,具有非常多的优点,投资人应该彻底了解。

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